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天天要闻：挚文集团被传裁员，海外增量能否打破陌陌的增长瓶颈？
2023-05-23
5月16日，时代财经消息称，陌陌（挚文集团旗下APP）员工透露陌陌将在2023年启动裁员，范围涵盖公司大部分部门，一些职能部门甚至直接被砍、合并。
(相关资料图)
结合往期公告，挚文集团最晚在2022年年初就已经开始裁员。截至2022年第二季度，公司的员工人数降至1800人左右，在4季度财报电话会上，公司表示截至2022年第四季度，公司共有1705名员工，而上年同期的员工数量为2051人。
陌陌的月活用户数据数年来一直维持在1亿左右，近几个季度以来各APP的直播收入也出现下降，外界关于陌陌增长见顶的言论一直驱使陌陌寻找新的增长点。随着创始人唐岩在2022年末回归CEO，陌陌也正在酝酿着新一轮出海。
01
回归第一剑：降本增效
挚文集团裁员的背后，或是陌陌长期以来一直面临的增长瓶颈。这让创始人唐岩不得不于2022年10月28日回归公司担任CEO，在卸任近两年后重新主持大局。与他一同回归的，还有他的妻子张思川，任公司COO。
从陌陌2022年第三季度和第四季度的业绩上看，眼下的陌陌确实需要重新整理一下自己的发展思路。唐岩的做法也很明确，就是大厂们都在做的降本增效。为了减轻业绩压力，唐岩做出了一系列举措，主要入手点是缩减营销支出，当然也包括裁员。
第三季度，挚文集团的营销支出从去年同期的6.371亿元缩减至4.586亿元，销售费用率从约18%降至约12%，员工人数也从2021年第三季度的2050人降至1750人，截至第四季度末，挚文集团的员工数量为1705人。
可以说，唐岩回归后，在降本增效方面其实是萧规曹随。结合往期公告，挚文集团的裁员进程在2022年上半年就已经开始，而那时唐岩并未就任，削减营销费用也是如此。
但目前看来，以上措施仍然难以扭转挚文集团的业绩惯性。进入2022年第四季度，公司当季营收32.1亿元，同比下滑13%。公司全年总收入约123亿元，较2021年的146亿元下滑明显。
当时的挚文集团虽然归母净利润有所增长，但营收却出现了较大幅度的下滑。前三季度，公司营收94.91亿元，较去年同期的109亿元同比下滑12.9%，前三季度净利润10.86亿元，较2021年同期的13.29亿元同比下滑18.26%。
在经历连续7个季度的营收同比下滑后，第四季度财报电话会上，挚文集团对2023年第一季度持悲观态度，预计营收将同比出现15%左右的下降。目前，挚文集团的股价较发行价已经跌去约40%。
其实，无论是裁员还是节约开支，都不是治本之策。挚文集团业绩下滑的最主要原因来自各类业务的业绩下滑，而最根本的原因，是公司目前整体缺乏增量。
02
5年的天花板
掣肘挚文集团业绩增长的最根本原因，是月活用户总量的停滞不前。
作为集团赖以起家的APP，陌陌的月活已经许久未见起色，甚至在2022年第四季度出现下滑，月活人数跌破1亿大关，为9460万。
“月活一个亿”这件事，对陌陌而言意义很不一般。2018年12月底，彼时的挚文集团还叫做陌陌（MOMO）。在当年第四季度及全年财报中，公司宣布陌陌的月活跃用户数量达到1.13亿，较2017年同期的9910万人增长了14.3%。
令人想不到的是，这并不是一个崭新的开始，而是一堵墙。从那时至今已近5年，陌陌的月活都没有出现进一步的明显增长，2022年第四季度的月活数据甚至比2017年同期还要少450万人。
用户带走的除了月活，还有钱。2022年第三季度，挚文集团直播视频收入16.58亿元，同比下滑23.5%，增值服务收入15.38亿元，仅同比增长0.3%。移动营销和移动游戏收入分别同比下滑34.8%和4.1%。
此外，陌陌和探探当季分别流失了90万付费用户。而在当年第二季度，两个APP就已经经历了一轮付费用户流失，算下来，陌陌和探探在第二季度内分别流失了20万。而第四季度，陌陌再次流失了60万付费用户。
已经递表港交所的Soul也面临着类似的情形，Soul在2022年同样采取了降本措施，刀子同样落在了营销费用上，后果也同样是月活流失。区别在于，Soul在降本后公司的营收仍然增长，付费用户数量维持不变，且亏损大幅收窄。而挚文集团采取了类似措施，但营收却仍在下降，付费用户也流失了。
03
出海路难行
挚文集团正面临“月活一个亿”困境，1亿这个数字，或许是陌生人社交平台在国内市场所能达到的天花板。2018年，彼时的陌陌斥资7.5亿美元收购的探探，曾在一段时间内撑起了公司的业绩增长。但若想要实现更多的增量，陌陌需要将目光投向海外，而不是盯着国内一块市场反复咀嚼。
第四季度财报也证明，海外业务确实有更多的增长潜力。第四季度挚文集团的增值服务收入（排除探探的部分）为12.7亿元，同比微增环比微降。高管在电话会议中指出“同比增长完全归功于新APP所贡献的增量。”
具体看，陌陌业务在第四季度收入10.4亿元，同比环比均下降9%。而其他APP收入2.2亿元，同比增长129%，环比增长15%。
这部分“新APP”，指的主要就是挚文集团在海外市场的几个布局。陌陌的出海计划距今已近11年，不得不说，虽然海外业务的占比仍然很低，但挚文集团的布局却非常早。
2012年，陌陌刚上线1年，公司就在海外上线了名为“MO”的分身。当年这一项目由于文化差异、使用场景等问题最终草草收场；2014年，陌陌在赴美上市同年上线了基于地理位置匹配用户的Blupe，增加了聊天群组等功能，却还是没有撑过多久。
这两次失利仿佛让陌陌很受伤，有接近5年时间没有进一步的出海尝试。而在此期间Uplive、LivU、Mico、Yalla、Chamet等国产APP相继出海，并在海外市场崭露头角。身为国内陌生人社交扛把子的陌陌自然不能坐视不管，于是在2019年选择在印尼、菲律宾等东南亚国家推出Olaa；又在2020年年中上线了Vago和Soulchill。
按时间段区分，陌陌历史上出海4次，上线5款APP。但目前，只有Soulchill运营得不错。从界面特征上不难发现，Soulchill的风格与Soul非常相似。或许是由于较为符合中东地区的文化习惯，在中东国家市场中排名靠前。
社交平台想要出海，并不能像2012年的MO一样套用国内的路线。出海产品不仅仅要高效、有趣，更重要的是符合当地用户的文化习惯。
作为被公司寄予厚望的新增长点，11年来海外收入仍然未见起色，挚文集团的新发动机何时安装到位，仍未见到苗头。但凭借国内业务较为稳定的表现，挚文集团仍有试错空间。截至2022年末，公司账上仍有包括长期存款在内的130多亿各类资金。（思维财经出品）
内容来源：《投资者网》侯书青